O CEO do Itaú, Milton Maluhy, comentou o resultado do primeiro trimestre, que trouxe lucro de R$ 11 bilhões, alta de 14% em relação ao ano anterior, em linha com as expectativas do mercado.
🚨Inscreva-se no canal e ative o sininho para receber todo o nosso conteúdo!
Siga o Times Brasil nas redes sociais: @otimesbrasil
📌 ONDE ASSISTIR AO MAIOR CANAL DE NEGÓCIOS DO MUNDO NO BRASIL:
🔷 Canal 562 ClaroTV+ | Canal 562 Sky | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadoras regionais
🔷 TV SINAL ABERTO: parabólicas canal 562
🔷 ONLINE: https://timesbrasil.com.br | YouTube
🔷 FAST Channels: Samsung TV Plus, TCL Channels, Pluto TV, Roku, Soul TV, Zapping | Novos Streamings
#CNBCNoBrasil
#JornalismoDeNegócios
#TimesBrasil
🚨Inscreva-se no canal e ative o sininho para receber todo o nosso conteúdo!
Siga o Times Brasil nas redes sociais: @otimesbrasil
📌 ONDE ASSISTIR AO MAIOR CANAL DE NEGÓCIOS DO MUNDO NO BRASIL:
🔷 Canal 562 ClaroTV+ | Canal 562 Sky | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadoras regionais
🔷 TV SINAL ABERTO: parabólicas canal 562
🔷 ONLINE: https://timesbrasil.com.br | YouTube
🔷 FAST Channels: Samsung TV Plus, TCL Channels, Pluto TV, Roku, Soul TV, Zapping | Novos Streamings
#CNBCNoBrasil
#JornalismoDeNegócios
#TimesBrasil
Categoria
🗞
NotíciasTranscrição
00:00Vamos ao vivo agora com a divulgação de resultados do Itaú.
00:11Quando a gente traduz isso para rentabilidade, a gente entrega no trimestre um resultado,
00:17uma rentabilidade de 22,5% no consolidado, 23,7% no Brasil, os dois casos crescendo tri contra tri,
00:26ano contra ano, e aqui aquela métrica que a gente sempre traz, ajustando pelo capital do apetite de risco, 11,5%.
00:34A gente, no Brasil, rodando com quase 26% de ROE, esse é um ROE mais comparável com a indústria,
00:41dado o índice de capital calculado, ainda que um pouco acima, e quando a gente olha no consolidado, 24,4%.
00:48Então, a gente continua entregando rentabilidades bem sólidas, bem elevadas, com resultado do trimestre bem positivo.
00:55O mais importante ainda é quando a gente olha a qualidade do resultado, o mix dele e o resultado por dentro.
01:01O Laír cresce 6,5% no tri, em relação ao tri do ano passado, quarto tri, e ele cresce 16% ano contra ano.
01:1116,7 bilhões de reais, então tem um crescimento de mais de 1 bilhão de reais no Laír,
01:16quando a gente compara tri contra tri.
01:18E o resultado de 29,4% na margem com clientes também é um resultado bem sólido,
01:23crescimento de 3% em relação ao último tri do ano passado, e crescendo quase 14% ano contra ano.
01:31Além disso, a gente conseguiu entregar o índice de eficiência, o menor patamar da história do banco, 36%,
01:38e naturalmente o melhor primeiro tri, a gente sabe que tem uma sazonalidade no primeiro tri,
01:43e também o melhor primeiro tri da história.
01:45A gente está ouvindo falar, o CEO do Banco Itaú, que é o Milton Malurri Filho,
01:50vamos acompanhar mais um pouco da explicação dele sobre esse balanço tão aguardado pelo mercado.
01:55...de 2,4 pontos percentuais, e no ano contra ano também uma queda de quase 1 ponto percentual.
02:02E tudo isso com uma base de capital muito sólida também.
02:06A gente fecha o trimestre com 12,6, absorvendo os impactos regulatórios,
02:11depois do dividendo adicional que a gente fez o pagamento no trimestre passado,
02:15que consumiu 1,1 pontos percentuais de capital, eu vou dar mais detalhes mais para frente.
02:19Portanto, fazendo um proforma em relação a dezembro de 2024, uma expansão de 0,3 pontos percentuais,
02:26ou seja, excluindo o dividendo no quarto tri, e em relação a março de 2024, seria uma queda nessa mesma visão.
02:33Deixa eu falar para vocês de carteira.
02:35A gente consegue ver a carteira da pessoa física crescendo, 8,6, micro, pequenas e médias crescendo, 17,7, grandes empresas,
02:44mas eu vou fazer alguns comentários, algumas alterações que a gente fez no quadro de carteira para vocês entenderem.
02:50Na pessoa física não houve qualquer alteração.
02:53Então a carteira cresce 8,6, crescendo em cartão de crédito, crescendo em crédito pessoal,
02:59crescendo em veículos, crescendo em imobiliário, e o consignado ainda pressionado pelo crescimento da carteira do INSS,
03:06em função do cap de juros, tem tirado produção, naturalmente dado o nível de custo do funding para essas operações.
03:12Além disso, a gente vê aqui que em cartão de crédito, a gente vê a carteira de cartão de crédito financiada no trimestre crescendo 8%.
03:22Então no último tri tem um aumento das transações, dos volumes, compras de final do ano,
03:28e depois agora no começo do ano uma parte dessa carteira passa a ser financiada, passa a ter juros,
03:34e isso aqui afeta de forma importante as nossas margens também.
03:39Aqui eu vou dar um pouco mais de ênfase a algumas mudanças.
03:41Primeiro ponto é que todas as mudanças que foram feitas, a gente reprocessou o passado também.
03:47Então os números são totalmente comparáveis.
03:50As mais relevantes são, a gente tinha uma carteira importante aqui de agro,
03:55que a gente sempre classificou em grandes empresas, porque era por lá que o negócio vinha sendo gerido,
04:01mas ao longo do tempo essa carteira foi se segmentando entre empresas, produtores de médio porte e de grande porte.
04:08Então tudo aquilo que tem a ver com o porte de micro, pequenas e médias, a gente reclassificou aqui para dentro.
04:15Enfim, a gente tem todos os detalhes e os valores todos detalhados.
04:19E a gente também trouxe para o quadro os FIDICs que são feitos, que no final do dia são TVMs,
04:25que são feitos com objetivo de crédito, e exposições a instituições financeiras naquelas em que a gente tem os bancos como clientes.
04:32Eu não estou falando dos CDIs em que a gente passa a caixa no dia a dia,
04:36mas aquelas operações em que a gente tem bancos clientes e que, portanto, a gente opera instrumentos de crédito para esses bancos,
04:43a gente também incluiu aqui dentro, além das operações da nossa trading também, tudo isso nas observações.
04:49Então quando vocês olham a carteira, a gente vê que micro, pequenas e médias tem uma queda de 2% no trimestre,
04:56grandes empresas caem 1,8%, total Brasil, e aí contudo caem do 0,8%.
05:01Mas é importante tirar o efeito da variação cambial no portfólio, quer dizer, a carteira como um todo,
05:06ao invés de cair 1,7%, não fosse a variação cambial, teria caído 0,2%, essa sensibilidade ao câmbio à carteira.
05:13E aí a gente consegue mostrar que micro, pequenas e médias, ex-variação cambial caiu 0,6%, e não 2%.
05:20Grandes empresas caiu 0,5%, e não 1,8%.
05:24Então esse é o efeito principal da variação cambial, o mesmo vale para a América Latina.
05:28Mas o que é importante a gente observar?
05:33Que para a margem, que é o quadro que eu vou mostrar na sequência para vocês, o mais importante é o saldo médio.
05:40Então quando a gente olha o saldo médio de pessoa física, ele cresce 2,1%.
05:44Micro, pequenas e médias, ele cresce 5,5%.
05:48Grandes empresas, cresce 2,1%.
05:50Então o saldo médio no período cresce 2,3%, e é esse saldo médio que gera margem e receita que a gente vai observar na sequência.
05:59Então isso tira um pouco a sazonalidade e os efeitos pontuais.
06:03Rodrigo, traz um resumo para a gente dos resultados do Itaú, porque eu acho que é interessante para a gente colocar de forma mais condensada aqui,
06:09para o nosso telespectador entender.
06:12Perfeito, Marcelo. Vamos lá então.
06:13Olha só, alguns destaques desse balanço do Itaú.
06:16Até vou pedir para o pessoal jogar uma arte aqui que a gente tem, para dar, ajuda a gente a entender um pouco melhor esses resultados.
06:23Vamos ver se a gente joga.
06:25Está aqui na tela, perfeito.
06:26Olha só, o lucro líquido, ele teve alta de quase 14%, 13,9% para 11,1 bilhões de reais.
06:34Um resultado, portanto, sólido, um resultado importante para o Itaú, Itaú que já vem numa crescente em 2025, entrega um lucro líquido de 11 bilhões de reais.
06:44A carteira de crédito que a gente estava vendo o Milton Maluy falar bastante nesses últimos minutos, ela cresceu 13,12% na comparação de 12 meses.
06:56Na comparação desse trimestre, desse primeiro trimestre com o quarto trimestre de 2024, aí teve uma queda, mas ela somou, ao longo de 12 meses, uma carteira de crédito de quase 1,4 trilhão de reais.
07:09Importante essa carteira de crédito crescer também, é um dos principais indicadores financeiros para a saúde dos bancos.
07:16Outro indicador que a gente tem aqui também, a inadimplência.
07:18A inadimplência, para 90 dias, encolheu, algo também positivo para o Itaú, encolheu 0,1 ponto percentual para 1,9%, o que significa que os clientes estão conseguindo pagar melhor os seus empréstimos e isso reduz os riscos para o banco como um todo.
07:36A receita com os serviços cresceu 3,5%, com os seguros, uma receita importante, porque aí o banco não depende tanto em serviços quanto em seguros, o banco fica menos sujeito às variações do crédito.
07:51Então, essas receitas crescendo, isso é importante, em seguros cresceu bastante, cresceu quase 14%, então o Itaú entregou ali resultados muito sólidos.
08:01Vamos ver se o banco, nos próximos trimestres, ele vai conseguir também entregar outros resultados sólidos.
08:07Mas o que a gente viu até agora, o Bradesco também entregou resultados positivos, parece que a temporada de balanço dos grandes bancos está indo de vento em popa.
08:16As empresas estão conseguindo entregar números muito positivos, os investidores gostam.
08:20Lembrando que os bancos também têm um peso muito grande no índice Bovespa, tem muito investidor em BBDC4, em ITUB4.
08:28Então, são papéis importantes para a gente analisar.
08:31Daqui a pouco a gente vai trazer a parcial para ver como que o mercado está reagindo a esse balanço, mas dá para dizer que é um balanço mais sólido do Itaú, Marcelo.
08:38É robusto, né? Eu estou vendo que ontem, Rodrigo, fechou em alta de 0,80%, com as ações cotadas a um pouco mais de R$35, quer dizer, o mercado foi dormir esperando que podia vir um bom resultado hoje.
08:50E durante o ano subiram mais de 27%, então vem numa crescente as ações do Itaú.
08:55É valor de mercado do Itaú alto também, então é um banco que tem desempenhado muito bem durante esse 2025 e entrega resultados robustos no primeiro trimestre, fazendo valer a aposta dos acionistas.
09:08E aí